证券交易所的种类
会员制证券交易所
会员制证券交易所是不以盈利为目的，由会员自治自律、互相约束，参与经营的会员可以参加股票
交易中的股票买卖与交割的交易所。
证券交易所
证券交易所的种类
公司制证券交易所
公司制证券交易所是指以盈利为目的，为证券商提供证券交易所需的交易场地、交易设备和服务人
员，以便利证券商独立进行证券买卖的证券交易所形式。
证券交易所
证券交易所的特征
只有经纪人和证券商才能进人证券交易所场内进行交易活动。
证券交易所本身不是交易的一方，证券交易所只为交易双方
提供交易的场所、设施，并对交易双方进行监督。
证券交易所进行交易的手段非常先进，使证券交易所成为高
效率的市场。
证券交易所中的经纪人必须具有丰富的专业知识。
交易所进行交易时，奉行价格优先、时间优先的双优先原则。
证券交易所
证券公司
证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业，分为证券经营公司和证券登记公司。
狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到证券公司有关工商行政管理局领取营业
执照后专门经营证券业务的机构。
证券公司
证券公司的设立条件
有符合法律、行政法规规定的公司章程
主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无
重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元
有符合《中华人民共和国证券法》规定的注册资本
董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员
具有证券从业资格证
证券公司
证券公司的设立条件
有完善的风险管理与内部控制制度；
有合格的经营场所和业务设施
法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证
券监督管理机构规定的其他条件。证券公司注册资
本最低限额为人民币5000万元。证券公司的注册资
本应当是实缴资本。
证券公司
证券公司的业务
证券承销业务
证券承销是证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证
券承销的方式分代销和包销两种。
证券代销是制证券公司代发行人发售证券，在承销期结束
时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人
或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。
证券公司
证券公司的业务
证券经纪业务
证券经纪是证券公司接受投资者委托，代理其买卖证券的行为。其应遵守的规则有如下几个:
不得接受投资者的全权委托带其买卖证券，不得进行信用方式的委托，或对投资者作盈利保证、分享
利益或亏损补偿保证的买卖。
不得为投资者买卖证券提供融资，不得将投资的证券借与他人或用作担保。
对投资者的委托买卖指令有保守秘密的义务。
证券公司
证券公司的业务
不得以获取佣金为目的，诱导投资者进行不必要的证
券买卖，或者在投资者的账户上翻炒证券。
证券公司的证券营业部不得将资金存取、清算与交割
等柜台业务延伸到经营场所之外。
同时经营证券自营与代理业务的公司，应当将经营两
类业务的资金、账户和人员分开管理，并将投资者存
人的保证金在两个营业日内存人指定的信托账户，不
得挪用客户保证金从事证券自营业务或用于其他用途。
证券公司
证券公司的业务
证券自营业务
证券自营业务是证券经营机构为本机构投资买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的行为。
证券公司
