外汇风险是指一个经济实体、企业组织、
国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金
融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币
表示的资产(债权、权益)与负债(债务、义务)因
未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加
或减少的可能性。
外汇风险的概念
外汇风险的种类
交易风险：
1
交易风险是指在约定以外币计价成交
的交易过程中，由于结算时的汇率与签订
合同时的汇率不同而引起收益或亏损的风
险，是一种流量风险。
企业外汇风险:
外汇风险的种类
会计风险：
2
会计风险也称折算风险.它是根据会计制度的规
定，在公司全球性的经营活动中，为适应报告时需
要而出现的风险，即因汇率的变化，引起资产负债
表上某些项目价值的变化。
企业外汇风险:
外汇风险的种类
经济风险：
3
经济风险是指由于突然的汇率被动，引起公司
或企业的未来一定期间的收益发生变化。它是一种
潜在性的风险，其程度大小取决于汇率变动对产品
数量、价格及成本的影响程度。
企业外汇风险:
外汇风险的种类
外汇买卖风险：
1
外汇买卖风险是指银行在外汇买卖时把本币兑成外币或
把一种外币兑成另一种外币过程中所产生的风险。
银行经营外汇业务的风险:
清算风险：
2
清算风险，也称交割风险，指在外汇交易未能按规定时间，履行付款责任的风险。
外汇信用风险：
3
外汇信用风险是指在外汇交易中由于当事人违约而给银行外汇资产和负债带来的风险
。
外汇风险的种类
国家外汇储备风险：
1
国家外汇储备风险是指一国所有的外汇储备因储备
货币贬值而带来的风险。它主要包括国家外汇库存风险
和国家外汇储备投资风险。
国家外汇储备风险:
国家外债风险：
2
国家外债风险是指债务国因缺乏偿还能力，无法如期偿还已经到期的外债本息，从
而直接影响债务国及相关地区的金融市场波动所发生的风险。
外汇风险管理
货币选择法：
1
货币选择法是指企业通过对合同货币的选择或搭配来减少外汇风险的
管理方法。具体地讲，一是应尽力争取使用本国货币计价；二是争取“收硬
付软”；三是争取软硬币搭配使用。
交易风险的防范:
外汇风险管理
套期保值法：
2
远期外汇交易法，具有远期外汇债权或债务的企业，与银行签订远期外汇交易合同
，通过买卖远期外汇来消除外汇风险。
交易风险的防范:
外汇期权交易法是指通过外汇期权市场进行外汇期权的买卖，以消除外汇风险的方法。
掉期交易法主要运用与客户目前持有某种货币而需要另一种货币，经过一段时间又将
收另一种货币并换回原持有货币的情况。
外汇风险管理
套期保值法：
2
外汇期货交易法，是指具有外汇债权或债务的企业，通过外汇期货市场进行外汇期
货买卖，以消除或减少外汇风险的方法。
交易风险的防范:
互换交易法是指通过利率互换和货币互换来防范筹资外汇风险的一种方法。
外汇风险管理
国际信贷法：
3
出口信贷法：指一国银行为促进本国出口，而对本国出口商
或外国进口商、银行提供的优惠贷款，企业可提前获得货款
，避免汇率变动风险或转嫁给银行。
交易风险的防范:
福费廷：指包买商向出口人无追索权地购买已经由债务人所
在地银行承兑或担保的远期汇票或本票的业务。
保付代理：指出口商对无把握收回的款项，以贴现方式将进
口商应付货款的单证转卖给保付代理商，得到应收货款，其
余部分分期收进。
会计风险管理的基本原则是增加强势货币资产，减少
强势货币负债，减少疲软货币资产，增加疲软货币负债。
通常的做法是实行资产负债匹配保值。这种方法要求
在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负
债的数额相等，以便其会计风险头寸为零。只有这样，汇
率变动才不致带来任何折算上的损失。
外汇风险管理
会计风险的防范:
经济风险的防范：
经济风险是由意料之外的汇率变动影响企业未来现
金流量，最终对企业的获利能力和整体价值造成影响，
经济风险管理复杂，它不单来自国际经济合同签订之后，
而且跨国公司早在决定在海外投资设立分公司起，就已
经面临经济风险了，所以可采用多样化策略。
外汇市场报价
套汇与投机
经济风险的防范：
多样化策略是企业通过对其产品生产、经营、筹资等方面的多样化经营，消除汇率变动带来的影响，
甚至获得盈利的机会。多样化策略包括经营多样化和筹资多样化。
经营多样化：是指企业在国际范围内将其原料来源、产品生产及其销售采取分散化的策略，当汇率
变动时，企业就能增强在某些市场的竞争优势，抵消在另一些市场的竞争劣势，从而消除经济风险。
筹资多样化：指企业从多个资本市场以多种货币形式获得借贷资金。。
