互联网金融的监管

01  互联网金融监管

目录

02  我国金融科技监管

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互联网金融监管

互联网金融监管的必要性及其特点

我国互联网金融监管的

原则和规则

互联网金融的监管与其发

展的关系

•互联网金融兼具“互联网”和“金融”的双重基因，决定了其风

险远比互联网和传统金融本身更为复杂，对于金融创新，必须在

鼓励的同时，实施科学高效的监管。

•互联网金融面临着一定程度上的监管和法律真空，尚未完全建立

信息安全风险监管机制。

互联网金融监管的必要性及其特点

互联网金融监管

互联网金融监管的必要性

•互联网金融监管功能化

•互联网金融监管宏观审慎化

•互联网金融监管体系化

互联网金融监管的特点

•互联网金融创新必须坚持金融服务实体经济的本质要求，

合理把握创新的界限和力度。

•互联网金融创新应服从宏观调控和金融稳定的总体要求。

我国互联网金融监管的原则和规则

我国互联网金融监管的原则

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互联网金融监管

•要切实维护消费者的合法权益。

•要维护公平竞争的市场秩序。

•要处理好政府监管和自律管理的关系，充分发挥行

业自律的作用。

•在控制风险的基础上，更好地满足第三方支付机构合理的账户管理需求。

•满足了客户备付金的合理使用需求，允许第三方支付机构在备付金存管银行以定期存款、通知

存款、协定存款或中国人民银行认可的其他方式存放部分客户备付金。

我国互联网金融监管的原则和规则

我国互联网金融监管规则

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互联网金融监管

①第三方支付监管规则

我国互联网金融监管的原则和规则

准人监管：建立基本准入标准和“谁批设机构，谁负责风

险处置”机制。

运营监管：P2P平台本身不能直接参与借贷活动，必须隔

离自有资金和客户资金，客户资金由中国人民银行核准的

第三方支付机构进行账户管理。

信息监管：P2P平台必须用清晰易懂的语言向用户进行信

息披露，充分履行风险告知义务，保障客户知情权和选择

权，同时，要保障客户信息安全，不得利用客户信息从事

超出法律许可范围和未经客户授权的活动。

②P2P监管规则

互联网金融监管

我国互联网金融监管规则

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发行人：发行人在证券监管机构备案，不得通过广告进行宣传，并向投资者和众筹平台披露

信息，每年通过众筹平台募集资金的总额；

众筹融资平台：必须在证券监管机构登记为经纪机构或集资机构，在自律监管机构登记，向

投资者披露募资风险，并确保投资者没有超过投资额度的限制，禁止与发行人有利益关联；

投资者：建立个人投资者的年收入和净资产与投资限额挂钩的机制。

我国互联网金融监管的原则和规则

互联网金融监管

我国互联网金融监管规则

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③众筹监管规则

•互联网理财产品要与实体经济项目相对接，不能脱离实体经济和消费者的需要，造成金融

与实体经济和消费者利益的巨大背离。

•互联网理财产品要在不泄露商业秘密的前体下，如实向投资者揭示风险和披露信息。

•互联网理财产品要满足平均期限、评级和投资集中度等方面的限制，确保有充足的流动性

储备来应对压力情境下投资者的大额赎回。

我国互联网金融监管的原则和规则

互联网金融监管

我国互联网金融监管规则

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④互联网理财规则

互联网金融监管

互联网金融的监管与其发展的关系

原因：互联网金融并没有改变金融功能的本质，甚至可能

强化金融风险自身高传染性、高关联性、高杠杆性的特征。

完善监管是促进互联网金融长期可持续发展的基石

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•在网络时代，虽然信息的量得到改善，但是信息

不对称问题仍然存在。

•互联网金融机构与债权人之间的信息不对称，使

得道德风险非但没有解决反而加剧了。

•互联网金融运行风险的加大使得对互联网金融机

构进行监管的必要性大大加强。

互联网金融的监管与其发展的关系

互联网金融监管

互联网金融的发展强化了金融监管的必要性

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互联网金融的监管与其发展的关系

网络时代金融监管方式和内容的变化

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金融监管将由“机构监管型”体制转向“功能监

管型”体制转变。

网络安全将成为金融监管的重要内容。

互联网金融监管

金融监管的国际协调与合作将不断加强。

互联网金融的监管与其发展的关系

互联网金融运行风险的监管内容

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互联网金融监管

互联网金融机构

监管

企

业

级

监

管

行

业

级

监

管

对互联网金融机构的安全性能进行监管

对互联网金融的标准化水平进行监管

对消费者的权益进行监管

互联网金融机构对国家金融风险和金融安全，乃

至国家经济安全的影响的评估与监管

对互联网金融机构操作风险的监管

对借助互联网金融方式进行的犯罪活动进行监管

对利用互联网金融方式传输不利于本民族文化和

伦理道德观念的信息进行监管

①创新金融监管思路，提升监管质量和效能

从金融和信息化技术融合的角度，重点在于处理

好以下三个关系

•正确处理好管理与创新的关系

•处理好风险防范和行业发展的关系

互联网金融的监管与其发展的关系

加强对互联网金融进行监管的具体思路

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互联网金融监管

•处理好分业监管和混业经营的关系

•要明确法律地位和监管职责

•着力构建互联网金融市场的准入和退出制度

•推进对互联网金融的统计监测和社会信用体系建设等有关基

础性工作

•加强对金融消费者的教育和保护工作

互联网金融的监管与其发展的关系

互联网金融监管

②完善行业监管措施，促进市场健康有序发展

加强对互联网金融进行监管的具体思路

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我国金融科技监管

2019年8月，央行发布了《金融科技发展规划

（2019-2021年）》。《规划》明确定义，金融科

技是技术驱动的金融创新，是金融供给侧改革的

重要驱动力。

2018年10月，北京市金融工作局发布《北京

市促进金融科技发展规划》，推动金融科技底层

技术创新和应用，加快培育金融科技产业链、拓

展金融科技应用场景。以“一区一核、多点支

撑”为抓手进行空间布局。

1、金融科技发展规划

我国金融科技监管

我国金融科技监管

2、监管科技

2018年8月，中国证监会发布《中国证监会

监管科技总体建设方案，明确了监管科技1.0、

2.0、3.0各类信息化建设的工作需求和工作内容。

进一步推进证监会信息系统的资源与数据整合，

充分发挥科技在监管工作中的作用。

方案指出，金融科技成为防范化解金融风险的新

利器。运用大数据、人工智能等技术建立金融风

控模型，有效甄别高风险交易，智能感知异常交

易实现风险早识别、早预警、早处置，提升金融

风险技防能力。运用数字化监管协议、智能风控

平台等监管科技手段，推动金融监管模式由事后

监管向事前事中监管转变，有效解决信息不对称

问题，消除信息壁垒，缓解监管时滞，提升金融

监管效率。

我国金融科技监管

2、监管科技

方案还指出，应提升穿透式监管能力。加强

监管科技应用，建立健全数字化监管规则库，研

究制定风险管理模型，完善监管数据采集机制，

通过系统嵌入、API等手段，实时获取风险信息、

自动抓取业务特征数据，保证监管信息的真实性

和时效性。综合全流程监管信息建立监测分析模

型，把资金来源、中间环节与最终投向穿透连接

起来，透过金融创新表象全方位、自动化分析金

融业务本质和法律关系，精准识别、防范和化解

金融风险，强化监管渗透的深度和广度。引导金

融机构积极配合实施穿透式监管，通过系统接口

准确上送经营数据，合理应用信息技术加强合规

风险监测，提升智能化、自动化合规能力和水平，

持续有效满足金融监管要求。

谢

谢

观

看