一、了解证券投资基金的概念特点，掌握其分类
学
习
目
标
二、了理解货币市场基金的概念、特点
三、了解互联网基金销售兴起原因、优势、现状，
以及产生的影响
四、掌握分析互联网基金的销售模式，制订基金销
售方案
PART
01
是
指
通
过
发
售
基
金
份
额
募
集
资
金
形
成
独
立
的
基
金
财
产
，
由
基
金
管
理
人
管
理
、
基
金
托
管
人
托
管
，
以
资
产
组
合
方
式
进
行
证
券
投
资
，
基
金
份
额
持
有
人
按
其
所
持
份
额
享
受
收
益
和
承
担
风
险
的
投
资
工
具
。
证券投资基金的概念
概念
PART
01
证券投资基金的特点
由
投
资
专
家
运
作
、
管
理
并
专
门
投
资
于
证
券
市
场
；
证
券
投
资
基
金
是
一
种
间
接
的
证
券
投
资
方
式
；
证
券
投
资
基
金
具
有
投
资
小
、
费
用
低
的
优
点
；
证
券
投
资
基
金
具
有
组
合
投
资
、
分
散
风
险
的
好
处
；
资
金
流
动
性
强
。
PART
01
证券投资基金运作流程
投资者1
投资者2
投资者n
基金托管人
基金契约
基金管理人
（投资专家）
基金
签订
①汇集资金
②委托投资
托管协议
监管
PART
01
证券投资基金的分类
根据基金单位是否可增加或赎回
指基金的发起人在设立基金时，事先确定发行总额，筹
集到这个总额的80%以上时，基金即宣告成立，并进行
封闭，在封闭期内不再接受新的投资。
封闭
式
基金
指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投
资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所
申购或者赎回基金单位的一种基金。
开放
式基
金
证券投资基金的分类
根据基金单位是否可增加或赎回
类别
封闭式基金
放式基金
交易场所
深、沪证券交易所
基金管理公司或代销机构网点（主要指银行
等网点）
基金存续期限
有固定的期限
没有固定期限
基金规模
固定额度，一般不能再增加发行
没有规模限制（但有最低的规模限制）
赎回限制
在期限内不能直接赎回基金，需通过上市
交易套现
可以随时提出申购或赎回申请
交易方式
上市交易
可以随时提出申购或赎回申请
价格决定因素
交易价格主要由市场供求关系决定
价格依据基金的资产净值而定
分红方式
现金分红
现金分红、再投资分红
费用
手续费
申购费、赎回费
投资策略
封闭式基金不可赎回，无须提取准 备金，
能够充分运用资金进行长期投 资，取得长
期经营绩效
因投资者随时可能赎回，长期投资会受到一
定限制，随时面临赎回压力，必须更注重流
动性等风险管理，要求基金管理人具有更高
的投资管理水平
信息披露
每周至少公告一次单位资产净值
每个开放日公布一次单位资产净值
证券投资基金的分类
主动型基金
是一类力图超越基准表现的基
金，预期风险和收益水平均高
于被动型基金。
被动型（指数）基金
一般选取特定的指数成份股作
为投资的对象，不主动寻求超
越市场的表现，而是试图复制
指数的表现。
根据投资理念的不同划分
