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私募性质
我国信托业务目前还是私募性质的，并非基金产品或理
财产品那样标准化，每款信托产品都有不同的设计。
按规定，信托公司对产品不得进行公开宣传，而且信托
产品投资门槛大多在100万元以上，客户总体数量偏小但客户
单价偏高，信托产品的投资者也需要严格满足合格投资者的规
定，监管层对于信托产品的销售、发行、转让等都有明确的规
定。
跟目前大众化的互联网金融产品有所不同，信托公司业
务与互联网金融的交集并不明显，由于定位不同，所以面对的
客户和需求也不同。
信托业务与互联网
金融差异性
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产
品服务
《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中首提“互
联网信托”的概念，并明确互联网信托为互联网金融的主要业态
之一。互联网金融的快速发展为正处于转型关键时期的信托业提
供了一个新的转型方向，信托公司可以借此机遇，充分利用互联
网思维开拓新的发展模式，凭借灵活的制度优势，主动探索如何
将互联网基因与金融元素整合起来，开发全新的业务模式，从产
品和服务两方面提升客户体验。
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信托业务与互联
网金融的融合
信托公司可以利用互联网金融这种新型模式，打通需求端和产品供应
端，根据客户不同需求，提供更加个性化的产品；
同时，互联网为信托公司提供了绝佳的风险控制通道与合作创新平台，
通过大数据的挖掘，可以为信托公司项目中后期管理、创新产品研发以及
机构合作等提供有力支撑，延伸产品线。
产品开发方面
产品开发方面
信托公司可以借鉴互联网思维最核心的给客户极致体验的理念，通过
网上查询交易、微信公众平台、手机APP来构建互联网平台进行产品销售，
为理财及投融资客户提供更方便快捷、更优质的服务，完善客户体验，增
强客户黏性。
客户服务方面
客户服务方面
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信托业务与互联
网金融的融合
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信托业务与互联
网金融的融合
《意见》为互联网信托的发展奠定了基础，未来，
信托公司应在合法合规的前提下，继续探索互联网
信托更多的可能性。以业务创新和经营创新为出发
点，助力其业务的顺利转型及经营水平的实质提升。
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①建立互联网营销网站。
传统信托产品的营销主要依靠银行和第三方理财
机构代销，在行业转型之时，信托再直接铺设成本高
昂的营销网点显然是下策，应该利用互联网模式突破
时间空间的限制，为客户提供更好的服务体验互联网
对传统金融行业的改变之一便是营销模式的改变。信
托投资公司自建互联网直销平台，在自建平台上推介
营销信托产品，积累大量的客户。
03
互联网信托模式
（1）信托投资公司自建互联网直销平台
（1）信托投资公司自建互联网直销平台
互联网平台作为营销平台具有成本低、推广不受空
间和时间的限制等优点。从功能上来看，信托公司开发
的APP,基本都以财富管理为目的，大部分只包括常规的
理财产品推介与持有产品査询功能。
除了常规的推介和査询功能，部分信托公司为已办
理电子交易的客户提供了旗下现金管理型产品的申购和
赎回。而一般集合信托产品的在线交易功能还没有实现。
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互联网信托模式
（1）信托投资公司自建互联网直销平台
（1）信托投资公司自建互联网直销平台
②信托公司纷纷推出手机移动APP。
从已有的信托公司官方微信公众号上来看，一个信托的微信号大多会设置产品推介预约、信托研究、
新闻资讯、活动推送以及公司简介等功能的板块。
如中信信托推出的4个微信公众号，分别是中信信托、中信信托财富汇、中信消费信托和中信珠宝钻
石信托公众号“中信珠宝钻石信托”中，设置有“特惠活动”“产品展示”和“我的”三个栏目。
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互联网信托模式
③微信公众号。
（1）信托投资公司自建互联网直销平台
（1）信托投资公司自建互联网直销平台
①第三方公司开发APP营销。
如由第三方公司开发的用于信托资
讯传播、产品销售的APP达上百只，如
“信托100”“51信托理财”“信托宝”
等，功能与信托公司自行开发的类似。
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互联网信托模式
②第三方网站平台营销。
第三方互联网金融营销网站作
为营销中介与信托投资公司合作。
按照合作契约的约定，第三方互联
网金融平台为客户提供专业的理财
服务，为信托公司推介信托计划并
收取一定服务费用，但第三方互联
网金融平台不承担任何投资风险，
也不解决投资纠纷。
（2）信托投资公司与第三方互联网金融平台营销合作。
（2）信托投资公司与第三方互联网金融平台营销合作。
从目前市场中的产品看，以信托资产的收益权作为质押为信
托合格投资人提供债权融资，是一个有效信托产品互联网化的方
式。这种模式可以将互联网金融和信托业务良好地结合，降低了
信托业务参与的门槛，也为信托受益人提供了融资服务，为互联
网金融提供了良好的资产。
（3）信托产品收益权质押互联网平台融资。
（3）信托产品收益权质押互联网平台融资。
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互联网信托模式
信托产品收益权转让互联网平台融资业务一般涉及三个方面
当事人，即受益人、网站和互联网金融投资人。信托产品收益转
让后，后台产品设计和交易规则更趋于资产证券化。互联网平台
通过金融结构和法律结构的创新，将非标金融资产改造为普通投
资者可以参与的低门槛、低风险、高流动性的投资产品。如时间
价值网的信托权益转让理财产品。
信托产品收益权质押、转让互联网平台融资模式中，互联网
理财平台、信托公司发挥了自己的长处，弥补了对方的不足，为
市场提供了更安全便捷的产品，可以帮助解决当前互联网理财市
场中收益与风险失衡的问题。
（4）信托产品收益权转让互联网平台融资。
（4）信托产品收益权转让互联网平台融资。
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互联网信托模式
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完整的互联网消费金融产业链包括：
上游的资金供给方
消费金融核心圈
下游的催收方或坏账收购方
互联网消费金融
产业链
消费金融服务提供商
零售商
消费者
征信/评级机构
◆消费者支付模式
◆消费者支付模式是消费金融服务提供商先给消费者发放贷
款，消费者在消费时自行支付给零售商，这种模式的产品
主要有信用卡和综合性消费贷款，对于综合性消费贷款消
费金融服务提供商难以控制消费者的资金流向。
◆消费金融服务提供商支付模式
◆消费金融服务提供商支付模式是消费者在进行相应消费时消
费金融服务提供商直接向零售商支付，这一模式可以保证专款
专用，但需要消费金融服务提供商拓展更多合作商户。
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互联网消费金融模式
按资金支付方式分为：
◆消费者支付
◆消费者支付
◆消费金融服务提供商支付
◆消费金融服务提供商支付
两大模式
在消费金融核心圈中，第三方征信与评级是消费金融服务提供
商风险控制的关键环节，但目前国内信用体系建设滞后，个人
征信与信用评级体系在现阶段处于缺位状态。
（1）按资金支付方式划分。
（1）按资金支付方式划分。
一切新功能新服务，都要尊重用户，以用户为
中心，把产品体验做到极致！
消费金融公司是专业提供以消费为目的贷款的
非银行金融机构，以小额、分散为原则，包括
个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款
等。
消费金融公司的互联网消费金融服务。
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2014年初京东白条的上线和2014年7月天猫分期
的推出标志着大型电商平台介入消费金融领域，
京东白条和天猫分期都是综合型电商消费分期。
作为拥有大数据资源的互联网企业，百度、阿里
巴巴、腾讯、京东等已经完成了在消费金融领域
的布局。
电商公司提供的互联网消费金融服务。
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由第三方支付公司对用户提供授信并提供资金。
如闪白条使用的是利用类似搜索引擎的爬虫技术，
来获取用户在社交网络等公共空间的高价值数据，
同时与合作伙伴进行充分的数据共享，进而通过
一套严密的信用评级系统，计算出用户的最终授
信额度。
第三方支付公司提供的互联网消费金融服务。
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P2P公司与商家合作，对特约商户的客户提供互联
网金融服务如美利金融既为客户提供融资服务，也
将对客户提供的消费金融服务包装成为自己理财端
的资产包。
P2P公司提供的消费金融服务。
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互联网消费金融模式
(3)按资金提供者不同可分为：
(3)按资金提供者不同可分为：
